债转股运作过程中的律师业务

石金星 郎元鹏


债转股是国家组建资产管理公司，在依法收购和处置国有商业银行原有不良资产的基础上，对部分企业的银行贷款，以资产管理公司作为投资主体实施的将债权(原银行贷款)转化为股权的改革，即银行把对企业的贷款债权剥离给资产管理公司，然后转为股权，由资产管理公司作为股东，行使出资人对企业权利。债转股作为我国产业政策的一个转型，其目的在于盘活银行的不良资产，化解金融风险，促使国有企业摆脱困境和建立健全现代企业制度，确保国有资产的保值增值。
“债转股”从理论上提出由来已久，但鉴于缺乏直接的法律依据和现有法律的障碍(例如、《商业银行法)第43条关于商业银行不得向企业投资的规定)，该理论一直未付诸实施，直到1999年7月国家下发《关于实施债权转股权若干问题的意见》这—规范性法律文件。目前，以信达、长城、华融、东方四大资产管理公司和国家开发银行为持股人，国家经贸委和中国人民银行为主管机关的债转股模式宏观构架已经确立。1999年9月2日，中国信达资产管理公司与北京建材集团签署第一笔债转股协议，由建设银行剥离给信达资产管理公司的北京水泥厂9．7亿元贷款债权转为股权，北京水泥厂免除了近10亿元债务；债转股工作由此拉开，四大资产管理公司相继开始运作。在甘肃，以处置建设银行和开发银行不良资产的信达资产管理公司、处理农业银行不良资产的长城资产管理公司和处置工商银行不良资产的华融资产管理公司已在兰州设立办事处井开始工作。
一、实施债股的意义
实施债转股后；原国有企业的还本付息将变为资产管理公司持股分红，这不但对处于困境的国有企业和不良资产率上涨、面监金融风险的国有商业银行带来发展机遇，而且对国民经济的健康、持续发展有重大意义：
其一、处于困境的国有企业降低了负债，获得了一笔不需偿还的稳定资金；与上市融资有相同的效果。这样，企业也提高了资金周转的灵活度，降低了负债。
其二、企业通过债转股改变了股权结构，资产管理公司作为，新持股入的加入将促进企业经营机制的转换和现代企业制度的建立。
其三、国有商业银行的不良债权转为股权后，资产管理公司介入企业的经营，有望通过资产运作，最终出售所持股权，收回债权；达到盘活银行不良资产的目的；同时国有商业银行也通过剥离不良资产，大大降低了经营风险。
其四、实现全国总量在1．2亿左右不良资产的债转股；使该笔巨额债权成为国有企业的资产后，可以增加企业的负债能力和可抵押资产，，提高企业信誉，有助于促进进一步融资，从而达到缓冲通货紧缩的目的，利于国民经济持续；健康发展。
二，债转股的运作程序和其中的律师业务 根据国家的法律文件和目前运作实践，债转股的基本程序为：由国家经贸委按国家规定的，定条件向资产管理公司提出债转股的建议名单，再由各资产管理公司对名单中的企业进行调查和独立评审；确认债权性质和金额；论证实施债转股的可行性，并与企业和贷款银行共同提出实施债转股的具体方案，该方案经国家经贸委；财政部和中国人民银行联合审核同意并报国务院批准后实施。
债转股作为全新的金融工作，其政策性艮强，涉及到大量的法律法规和国家政策；其操作难度很大，涉及到大量的调查、论证工作，并需制作和签订各种复杂的法律文件，因此，高素质的律师作为法律顾问参与债转股的项目操作显得更为重要。
1、债权确认与收购阶段的律师工作资产管理公司在债权确认和收购阶段必然涉及到对负债企业现行法律地位和经营状况的调查；对债权损失确认、与商业银行协商债权收购条件等事项，这些都是律师擅长的非诉讼业务。具体由律师参与调查组，通过负债企业、主办银行、当地工商、税务、企业主管部门、司法机关、企业的交易相对入(主要客户)调查企业的经经营状况，与其他调查人员(例如财务、信贷人员)一起确认债权损失，最后负责起草被调查企业不良债务的调查报告或出具资信调查报告书，对被调查企业的持续经营能力、偿债能力、目前存在的问题和发展前景作出综合评价，对债权的安全性作出法律评价并提出基本的处置意见一一诉讼：破产或收购。对欲收购的债权，参与和商业银行的谈判、协商收购价格、收购条件等，并起草收购协议书等法律文件。
2、债转股可行性论证阶段的律师工作
目前，许多国家企业视债转股为国家为其提供的“最后的晚餐”，为达到逃避债务和控股的目的，隐瞒真实情况，制造虚假信息；当地政府和企业主管部门视债转股为甩包袱的“最佳时机”，这些都将干扰债转股工作的顺利进行。律师在这一阶段，依据第一阶段的调查报告和国家法律法规及相关政策出具法律意见书，对每笔债权实行债转股的可行性提出中肯、可行、有效的法律意见，以防止负债企业的规避行为，避免资产管理公司与企业主管部门、地方政府之间的冲突；保障资产管理公司的独立评审权和自立决策权。
3、债转股实施阶段律师的参与
债转股可能涉及到具体方案的制定、负债企业的增资扩股和股份制改造，这些工作十分复杂；律师的参与非常有必要。在制定债转股实施方案时，由律师审查其可行性、是否符合《公司法)等法律的规定；是否符合国家产业政策等，以确保买施方案现实可行，便于操作；在具体实施方案时，负债企业如为非公司企业，则应进行股份制改造，资产管理公司作为股东参与新公司的发起，按新公司的注册程序办理工商注册登记；如负债企业为规范的公司，资产管理公司的加入必然引起股东结构的变化，应依法办理增资扩股，变更工商登记、重新申领营业执照等手续。、这些环节涉及到股份制改造、资产评估、产权界定、工商注册登记及变更登记等法律事务、律师的参与会有效地保障这些工作有序、高效地进行。
4、律师协助资产管理公司，在债转股企业经营成熟阶段退，出，最终实现债权。
有一点必须明确，债转股不是普通的机制，而特定时期的政策资产管理公司也是一个临时性机构，无论从债转股的文件还是实例来 看，资产管理公司都是阶段性持股，其真正目的不是作企业的股东，而是．最终出售股权，收回债权。因此，资产管理公司必将在债转股企业经营成熟阶段退出。这—阶段律师的工作有：第一、在协助制定债转股方案和起草公司章程中，应预先订立资产管理公司转让出资(出让股权)的相关条款，以约束各方，以便日后退出；第二、实施具体方案中，作为资产管理公司的法律顾问，对债转股的企业开展管理咨询，帮助实施战略管理，建立健全企业法人治理结构，确保债转股企业’的规范运作和健康发展；第三、待债转达股企业经营良好，资产管理公司退出时机成熟时，协助资产管理公司按以下方式退出，实现债权：(1)债转股企业自身股权回购；(2)资产管理公司向第三人转让在债转转股企业中的出资(股权)；(3)通过企业重组、兼并、收购或证券化上市等其他方式司接退出。总之这些方式涉及到企业之间错综复杂的法律关系的设立、变更和消灭，需要高素质律师提供优质法律服务。



辽宁省沈阳市人大常委会


沈阳市禁毒条例（修正）
沈阳市人民代表大会常务委员会


(1996年7月26日沈阳市第十一届人民代表大会常务委员会第二十四次会议通过；1996年9月28日辽宁省第八届人民代表大会常务委员会第二十三次会议批准。根据1997年8月1日沈阳市第十一届人民代表大会常委员会第三十次会议通过，1997年9月27日辽宁省第八届人民代表大
会常务委员会第三十次会议批准《关于修改〈沈阳市禁毒条例〉的决定》修正。)


第一条 为了严惩毒品犯罪，严禁吸食、注射毒品，保护公民的身心健康，维护社会治安秩序，根据《中华人民共和国刑法》、《全国人民代表大会常务委员会关于禁毒的决定》和《国务院强制戒毒办法》等法律、法规，结合本市实际，制定本条例。
第二条 本条例所称毒品是指鸦片、海洛因、甲基苯丙胺(冰毒)、吗啡、大麻、可卡因，以及国务院规定管制的杜冷丁、盐酸二氢埃托啡、咖啡因、安纳咖等能够使人形成瘾癖的麻醉药品和精神药品。
第三条 禁毒工作坚持禁贩、禁种、禁吸并举，堵源截流，标本兼治的原则。
第四条 本条例适用于本市行政区域内的一切组织和个人。
第五条 公安机关是禁毒工作的主管部门，负责本条例的具体实施。
司法、财政、民政、工商、卫生、医药、海关、民航、铁路等有关部门，应按照各自职责，配合公安机关做好禁毒工作。
一切国家机关、社会团体、企业事业单位、村民委员会、居民委员会，都负有本辖区、本单位禁毒的责任。
第六条 市、区、县(市)人民政府对检举、揭发毒品违法犯罪活动以及在禁毒工作中有功的单位和人员，应当给予表彰、奖励。
第七条 公安、检察、审判机关对下列行为构成犯罪的，应依照《中华人民共和国刑法》，予以追究刑事责任：
(一)走私、贩卖、运输、制造毒品的；
(二)非法持有毒品的；
(三)包庇毒品犯罪分子的；
(四)窝藏、转移、隐瞒毒品或者犯罪所得的赃物的；
(五)非法买卖、运输、携带、持有未经灭活的罂粟等毒品原植物种子或者幼苗的；
(六)非法运输、携带制毒物品进出境或在境内非法买卖的；
(七)非法种植毒品原植物的；
(八)引诱、教唆、欺骗他人吸食、注射毒品的；
(九)强迫他人吸食、注射毒品的；
(十)容留他人吸食、注射毒品的；
(十一)非法提供麻醉药品、精神药品的。
第八条 有本条例第七条所列行为，尚不够追究刑事责任的，应依照有关法律、法规的规定，予以治安处罚或者实行劳动教养。
第九条 非法买卖、运输、存放、使用罂粟壳的，处十五日以下拘留，可以单处或者并处三千元以下罚款。
对在出售的饮食品中掺用罂粟壳的单位和个人，除依照前款规定处罚外，由公安机关没收其非法所得。
非法买卖、运输、携带、持有未经灭活的罂粟等毒品原植物种子或幼苗尚不够追究刑事责任的，处以三千元以下罚款。
第十条 在禁毒工作中，查获的下列财物全部予以没收；
(一)毒品，毒品原植物籽、苗、壳；
(二)毒品犯罪的非法所得及由非法所得获得的收益；
(三)吸食、注射毒品的器具以及供毒品犯罪使用的财物。
第十一条 禁毒罚款和没收的财物，按国家有关规定上缴国库。
没收的毒品、器具、工具等，按照国家规定予以销毁、处理。
第十二条 吸食、注射毒品的人，应主动到户籍所在地或居住所在地的公安派出所登记。凡从登记之日起三个月内自行戒除或到戒毒所自愿集中戒除的，不予追究。
对拒不登记的，处十五日以下拘留，可以单处或者并处二千元以下罚款。
第十三条 对吸食、注射毒品成瘾在限期内不戒除或没有戒除的，除处十五日以下拘留，可以单处或者并处二千元以下罚款外，予以强制戒除。强制戒除后又吸食、注射毒品的，可以实行劳动教养，并在劳动教养中强制戒除。
第十四条 强制戒毒工作应遵循严格管理、科学施治、教育挽救的原则。
第十五条 强制戒毒期限为三个月至六个月，自入所之日起计算。
对强制戒毒期满仍未戒除毒瘾的戒毒人员，强制戒毒所可以提出意见，报原作出决定的公安机关批准，延长强制戒毒期限，实际执行强制戒毒期限连续计算不超过一年。
第十六条 戒毒人员进入强制戒毒所时，必须接受强制戒毒所的检查。
对戒毒人员的艾滋病和其他性病的检查，由卫生部门负责进行。
第十七条 戒毒人员在强制戒毒期间的生活费、治疗费和检查费，由本人或其家属承担。
收取的生活费、治疗费和检查费的标准，由物价部门核定。
第十八条 强制戒毒所对戒毒人员应当采取必要的保护措施，防止发生伤亡事故。
强制戒毒所对因毒瘾发作而拒绝接受治疗和可能发生自伤、自残或者实施其他危害行为的戒毒人员，可以采取保护性措施。
第十九条 被强制戒毒人员在强制戒毒期间，因毒瘾发作而引起并发性疾病或者自伤、自残、自杀的，强制戒毒所应当及时进行救治并通知其亲属参加护理。经医治或抢救无效死亡的，由法医鉴定确认并经同级检察机关检验后，按正常死亡处理。
第二十条 戒毒人员被解除强制戒毒后，其家属、所在单位、村(居)民委员会和户籍所在地或居住所在地的公安派出所应继续对戒毒人员进行帮助、教育、防止其再次吸食、注射毒品。
第二十一条 戒毒人员被解除强制戒毒后一年内，应每三个月到强制戒毒所进行一次检测；强制戒毒所和户籍所在地或居住所在地的公安派出所应督促其按时复检；不按规定复检的，被查明后送强制戒毒所复检。
第二十二条 戒毒人员被解除强制戒毒后，在升学、就业等方面不受歧视。
第二十三条 医疗单位开办戒毒脱瘾治疗业务，须按有关规定批准，由公安机关纳入特种行业管理。
第二十四条 加强对戒毒药品的管理。任何单位和个人不得违反国家规定向社会销售戒毒药品。对违反规定的单位或者个人，视情节轻重，追究其行政或者刑事责任。
第二十五条 国家工作人员在禁毒工作中滥用职权、徇私舞弊、玩忽职过守的，给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第二十六条 当事人对根据本条例作出的强制戒毒决定或者行政处罚决定不服的，可以依法申请行政复议或者提起行政诉讼。申请行政复议或者提起诉讼期间，强制戒毒决定或者行政处罚决定不停止执行，法律另有规定的除外。
第二十七条 市人民政府可以根据本条例制定实施办法。
第二十八条 本条例应用中的具体问题由市人民政府负责解释。
第二十九条 本条例自1996年11月15日起施行。


（1997年8月1日辽宁省沈阳市第十一届人民代表大会常务委员会第三十次会议通过 1997年9月27日辽宁省第八届人民代表大会常务委员会第三十次会议批准 1997年11月1日起施行）

决定
沈阳市第十一届人民代表大会常务委员会第三十次会议审议了《沈阳市禁毒条例修正案（草案）》，决定对《沈阳市禁毒条例》作如下修改：
一、第一条修改为：“为了严惩毒品犯罪，严禁吸食、注射毒品，保护公民的身心健康，维护社会治安秩序，根据《中华人民共和国刑法》、《全国人民代表大会常务委员会关于禁毒的决定》和《国务院强制戒毒办法》等法律、法规，结合本市实际，制定本条例”。
二、第二条修改为：“本条例所称毒品是指鸦片、海洛因、甲基苯丙胺（冰毒）、吗啡、大麻、可卡因，以及国家规定管制的杜冷丁、盐酸二氢埃托啡、咖啡因、安纳咖等能够使人形成瘾癖的麻醉药品和精神药品”。
三、第六条修改为：“市、区、县（市）人民政府对检举、揭发毒品违法犯罪活动以及在禁毒工作中有功的单位和人员，应当给予表彰、奖励”。
四、第七条修改为：“公安、检察、审判机关对下列行为构成犯罪的，应依照《中华人民共和国刑法》，予以追究刑事责任：
（一）走私、贩毒、运输、制造毒品的；
（二）非法持有毒品的；
（三）包庇毒品犯罪分子的；
（四）窝藏、转移、隐瞒毒品或者犯罪所得的财物的；
（五）非法买卖、运输、携带、持有未经灭活的罂粟等毒品原植物种子或者幼苗的；
（六）非法运输、携带制毒物品进出境或在境内非法买卖的；
（七）非法种植毒品原植物的；
（八）引诱、教唆、欺骗他人听食、注射毒品的；
（九）强迫他人吸食、注射毒品的；
（十）容留他人吸食、注射毒品的；
（十一）非法提供麻醉药品、精神药品的”。
五、第九条修改为：“非法买卖、运输、存放、使用罂粟壳的，处十五日以下拘留，可以单处或者并处三千元以下罚款。
“对在出售的饮食品中掺用罂粟壳的单位和个人，除依照前款规定处罚外，由公安机关没收其非法所得。
“非法买卖、运输、携带、持有未经灭活的罂粟等毒品原植物种子或幼苗尚不够追究刑事责任的，处以三千元以下罚款”。
六、第十条第（三）项修改这：“吸食、注射毒品的器具以及供毒品犯罪使用的财物”。
本决定自1997年11月1日起施行。



1996年9月28日